9月挖掘機(jī)銷量觀察：旺季不旺，多因素影響下“寒潮”將臨？

 2021年9月份挖掘機(jī)銷量數(shù)據(jù)出爐，在金九銀十這個(gè)傳統(tǒng)旺季，以同比下降22.9%刷新了2021年以來最大降幅。本次銷量下滑，開工率低及施工企業(yè)回款難成為主要因素。而10月份或因多重因素影響下滑加劇，“寒潮”將臨？

旺季不旺，銷量同比大幅下滑

根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年9月，納入統(tǒng)計(jì)的25家主機(jī)制造企業(yè)共計(jì)銷售各類挖掘機(jī)械產(chǎn)品20,085臺(tái)，同比下降22.9%。其中，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量13,934臺(tái)，同比下降38.3%；出口銷量6,151臺(tái)，同比增長(zhǎng)79.0%。

2021年1-9月共計(jì)銷售各類挖掘機(jī)械產(chǎn)品279,338臺(tái)，同比增長(zhǎng)18.1%。其中，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量232,312臺(tái)，同比增長(zhǎng)9.2%；出口銷量47,026臺(tái)，同比增長(zhǎng)98.5%。

從數(shù)據(jù)上看，9月挖掘機(jī)銷量同比繼續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，創(chuàng)2021年以來最大降幅，但環(huán)比上漲11%，而增量主要來自國(guó)外訂單！9月份的銷量同比下降幅度如此之大，除了去年同期基數(shù)高、年初需求提前釋放外，主要因素在于開工率及施工企業(yè)回款情況普遍不佳造成。

9月份中國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)指數(shù)即CMI為116.83，同比降低13.87%，環(huán)比增長(zhǎng)8.62%，依據(jù)CMI判斷標(biāo)準(zhǔn)，100<CMI≤130穩(wěn)定發(fā)展，表明國(guó)內(nèi)工程機(jī)械市場(chǎng)9月開始進(jìn)入年度第二個(gè)旺季。但是整體而言，指數(shù)位低于擴(kuò)張值，2021年第二次旺季預(yù)計(jì)要遜于2020年和2019年同期。

值得注意的是，從歷年9月份銷量來看，2021年9月雖然同比下滑，但總銷量及國(guó)內(nèi)銷量依舊是歷年以來同期銷量第二，市場(chǎng)情況依舊比較可觀。

開工率偏低，施工企業(yè)回款困難

“金九銀十”往往被稱為建筑和基建旺季，但今年以來，房企資金回籠受限，導(dǎo)致第三季度新開工和施工面積連續(xù)下滑，資金不足疊加原材料價(jià)格高漲，工程項(xiàng)目開工率偏低。

9月27日，百年建筑網(wǎng)第三期調(diào)研全國(guó)162家施工企業(yè)4328個(gè)項(xiàng)目數(shù)據(jù)顯示，目前項(xiàng)目開工率為77.90%，較上一期僅僅上升1.01%。全國(guó)162家施工企業(yè)，九成反饋回款情況不佳。

而從小松開工小時(shí)數(shù)來看，國(guó)內(nèi)開工也是不容樂觀。數(shù)據(jù)顯示，2021年9月中國(guó)小松挖掘機(jī)開工小時(shí)數(shù)為102.2小時(shí)，同比下降17.9%，環(huán)比下降3.6%。中國(guó)小松挖掘機(jī)開工小時(shí)數(shù)已連續(xù)6個(gè)月同比增速下滑。從全球其他地區(qū)來看，9月日本、歐洲、北美、印度尼西亞小松挖掘機(jī)開工小時(shí)數(shù)均同比正增長(zhǎng)。

同時(shí)，從全國(guó)調(diào)研的情況來看，建筑材料價(jià)格的持續(xù)高位運(yùn)行導(dǎo)致了下游施工成本的增加，施工單位和供貨商現(xiàn)金流受限，但目前大部分已開重點(diǎn)項(xiàng)目施工進(jìn)度受原材價(jià)格上漲影響不大。全國(guó)建筑材料價(jià)格保持強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行的背景下，今年新接項(xiàng)目會(huì)視原材價(jià)格波動(dòng)情況調(diào)整施工進(jìn)度。

出口銷量創(chuàng)新高，國(guó)際經(jīng)濟(jì)恢復(fù)拉動(dòng)

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)雖然下滑加大，但出口卻持續(xù)向好，9月份挖掘機(jī)出口量6151臺(tái)，同比增長(zhǎng)79.0%，創(chuàng)歷來單月出口銷量新高，主要因素在于受國(guó)際市場(chǎng)疫情后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)等需求的拉動(dòng)，北美、沿線國(guó)家對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資不斷加大，國(guó)際市場(chǎng)挖掘機(jī)需求旺盛。

同時(shí)，我國(guó)新簽交通運(yùn)輸、電力工程等領(lǐng)域的境外承包項(xiàng)目等因素帶動(dòng)了需求端的高漲，1-8月，我國(guó)企業(yè)在沿線的60個(gè)國(guó)家新簽對(duì)外承包工程項(xiàng)目合同3266份，新簽合同額4588.6億元人民幣，占同期我國(guó)對(duì)外承包工程新簽合同額的51%。整體來看，挖機(jī)出口銷量過去5年CAGR達(dá)到36%，今年以來出口增長(zhǎng)約1倍，出口占比已達(dá)到16.83%，預(yù)計(jì)未來出口或成為我國(guó)挖掘機(jī)重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

9月份已經(jīng)下滑如此大，那么10月份銷量走勢(shì)如何？答案是：預(yù)計(jì)持續(xù)走低，且多因素影響會(huì)更涼！

北方提前進(jìn)入冬季，下游需求不及預(yù)期

受北方冷空氣影響，國(guó)慶節(jié)后，各地氣溫明顯開始下降，今年冷冬提前到來，影響部分地區(qū)施工。從目前建材成交量來看，10月第二周成交量斷崖式下跌，市場(chǎng)需求并不樂觀，下游施工因?yàn)榻ú膬r(jià)格的高漲大多暫緩施工，工程機(jī)械年度第二個(gè)旺季或同樣“遇冷”，需求增長(zhǎng)空間有限。

山西暴雨導(dǎo)致礦山關(guān)停、工程停工

根據(jù)新華社10月10日下午消息，截至目前，山西全省175.71萬人受災(zāi)，12.01萬人緊急轉(zhuǎn)移安置，1.7萬余間房屋倒塌，停產(chǎn)煤礦60座、非煤礦山372座。對(duì)于這些地區(qū)來說，更大的困難在于之后的修復(fù)。

礦山關(guān)停，工程停工，將對(duì)山西區(qū)域挖掘機(jī)銷售帶來嚴(yán)重影響，預(yù)計(jì)10月份山西區(qū)域的銷量下滑嚴(yán)重。

而同時(shí)，10月7日，內(nèi)蒙古發(fā)布《內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局關(guān)于加快釋放部分煤礦產(chǎn)能的緊急通知》，列入國(guó)家具備核增潛力名單的72處煤礦，在確保安全的前提下，從即日起，可臨時(shí)按照擬核增后的產(chǎn)能組織生產(chǎn)。內(nèi)蒙古區(qū)域的煤礦核增預(yù)計(jì)會(huì)帶動(dòng)一定的挖掘機(jī)，尤其是大型挖掘機(jī)需求。

各地限電仍未松解，影響設(shè)備正常生產(chǎn)

9月末開始，能耗雙控趨嚴(yán)，雖然進(jìn)入10月中，部分地區(qū)限產(chǎn)限電有放松跡象，但從供應(yīng)方面看，煤炭供應(yīng)緊張局面并沒有得到有效緩解，反而電廠庫(kù)存加速下降。即將進(jìn)入采暖季，仍然以保民生為基調(diào)，工業(yè)用電將繼續(xù)受到影響，限電或影響工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)。

筆者認(rèn)為：總體來說，9月份挖掘機(jī)同比下滑在意料之中，但市場(chǎng)依舊平穩(wěn)，拿去年高基數(shù)對(duì)比也確實(shí)有點(diǎn)強(qiáng)人所難。但出口卻持續(xù)增長(zhǎng)，也是今年最大的驚喜。雖然近期受建筑材料價(jià)格持續(xù)上漲影響，國(guó)內(nèi)項(xiàng)目開工率提升放緩，但總體仍呈穩(wěn)定上行趨勢(shì)，而對(duì)于10月份，預(yù)計(jì)將延續(xù)下降態(tài)勢(shì)，甚至?xí)兴鶖U(kuò)大，但從全年來看，依舊處于增長(zhǎng)面。

（文章來源于21sun工程機(jī)械商貿(mào)網(wǎng)  ）