橡機行業(yè)“牛市”乏力
繼2020、2021年結構性牛市后,2022年上半年我國橡膠機械行業(yè)總體繼續(xù)牛市,但在2022年下半年后增長有些乏力。
2022年,橡膠機械銷售收入同比(下同)僅增長1.1%,增速創(chuàng)近年來最低水平。出口勢頭不錯,出口交貨值增長44.1%。行業(yè)利潤指標仍不理想。行業(yè)集中度大幅提高,訂單向龍頭企業(yè)傾斜。
2023年上半年,大多數橡機企業(yè)訂單不足,生產出現(xiàn)缺口,行業(yè)形勢不容樂觀。
一、橡膠機械銷售收入少幅增長
據中國化工裝備協(xié)會橡膠機械專業(yè)委員會對全國21家主要橡膠機械廠家2022年主要經濟指標統(tǒng)計,2022年,橡膠機械總銷售收入為104.1億元,增長1.1%。以此推算,我國橡膠機械全行業(yè)2022年總銷售收入達到137.5億元,增長1.1%。
去年,橡機企業(yè)生產上半年好于下半年,上半年大多企業(yè)開機率保持較高水平,下半年出現(xiàn)明顯訂單缺口,開機率不足。
銷售收入較高的企業(yè),主要有軟控股份、薩馳集團、大連橡塑機械、中化桂林工程、天津賽象科技、益陽橡機、桂林橡機、大連第二橡塑機械、福建天華智能裝及青島海瑯特種設備。
銷售收入下降占多數,有15家下降,增長的僅6家。
前三強的銷售收入為61.79億元,占總銷售收入44.93%,增長3.52個百分比。前十強的銷售收入為91.5億元,占總銷售收入66.54%,增長1.36個百分比。銷售訂單繼續(xù)向龍頭企業(yè)傾斜,強者愈強,行業(yè)集中度提高。
2022年下半年,輪胎設備招標項目減少,橡機行業(yè)承接訂單大幅減少。由于輪胎銷售不理想,幾個頭部輪胎企業(yè)調整或放緩投資速度,導致部份訂單不能執(zhí)行或者延遲交貨,行業(yè)庫存為近年較高水平。
同時,我國工程輪胎掀起一波投資小高潮,工程胎設備需求很大,大大緩解了橡膠機械訂單不足的矛盾。一些以工程胎設備為主的企業(yè),日子相對好過。
2023年,輪胎行業(yè)除工程胎設備招標外,全鋼胎及半鋼胎設備只有少量填平補齊需求,橡機企業(yè)訂單不足是主流,行業(yè)上半年銷售收入下降是大概率事件。
二、行業(yè)贏利水平較低
對參與報表單位統(tǒng)計,利潤較上年同期下降的企業(yè)占多數,虧損企業(yè)3家。
2022年,行業(yè)產品總體毛利水平仍偏低,贏利能力不強,主要原因包括市場需求偏少、競爭激烈、訂單價格偏低,而鋼材等原材料價格仍高位運行,導致成本大幅上升,產品毛利率為近年較低水平。
另一個原因是部分企業(yè)訂單不足,生產不飽和,部分企業(yè)產品延遲交貨。申報企業(yè)新產品產值下降6.8%。
行業(yè)從業(yè)人數繼續(xù)下降1%,勞動生產率基本不變,資產負債率稍有提高。
當前,橡機行業(yè)訂單不足,開機率不理想,鋼材等原材料價格仍屬高位水平,對行業(yè)贏利形成較大壓力,行業(yè)利潤指標在2023年下降概率較大。
三、出口創(chuàng)匯持續(xù)增長
出口創(chuàng)匯連續(xù)3年大幅增長,是我國橡機行業(yè)最大亮點。
據對參與報表單位統(tǒng)計,去年出口交貨值達31.6億人民幣元,增長41.1%;推算2022年我國橡膠機械行業(yè)總出口創(chuàng)匯為6.5億美元,增長16%。
出口交貨值較高的企業(yè),有軟控股份、大連橡塑機械、天津賽象科技、薩馳集團、華澳設備、益陽橡機、中化桂林工程公司、桂林橡機及青島?,樚胤N設備,交貨值在1億元人民幣以上。
參與報表橡機行業(yè)總出口交貨值,占總銷售額比例為30.3%,增加4個百分比。
出口增長主要原因,是近年我國輪胎行業(yè)在國外尤其是東南亞啟動新建/擴建輪胎項目較多,對橡膠機械需求較多,我國橡機企業(yè)承接了大量海外輪胎投資項目的訂單。
國外疫情在2022年已完全放開,米其林等世界輪胎巨頭輪胎的投資恢復至疫情前水平,國際上對橡膠機械需求增加。
另外,人民幣對美元持續(xù)貶值,也有利于我國橡膠機械出口。
2023年,我國輪胎海外投資項目大多繼續(xù),世界輪胎巨頭投資項目增加,人民幣對美元匯率貶值至7元附近,這些對橡膠機械出口形成利好。預計今年出口創(chuàng)匯保持增長是大概率事件,但增長幅度不會太大。
(文章來源中國橡膠雜志)